Mengapa Prime Rate begitu penting dalam benak bank?
10/10/2022
Asal Usul Suku Bunga Perdana
Sebelum Depresi Besar, suku bunga pinjaman di AS diliberalisasi, dan masing-masing bank menetapkan suku bunga pinjamannya sendiri dengan mempertimbangkan biaya dana, premi risiko, dan faktor lainnya.
Pada tahun 1929, AS memasuki Depresi Besar – ketika perekonomian AS memburuk, banyak bisnis tutup, dan pendapatan penduduk turun.
Dengan demikian, terjadi ketidakseimbangan antara penawaran dan permintaan modal di pasar, dan jumlah bisnis yang layak mendapatkan kredit serta penerima kredit berkualitas menurun dengan cepat.Namun, sektor perbankan mengalami surplus modal dan perlu mencari tempat untuk berinvestasi.
Untuk menjaga volume pinjaman, beberapa bank umum mulai dengan sengaja menurunkan standar kredit, beberapa perusahaan dengan kualifikasi buruk juga dimasukkan dalam kelompok sasaran pinjaman, bank bersaing untuk mendapatkan nasabah korporasi dan bahkan mulai menawarkan diskon suku bunga.
Tagihan bank yang diakibatkannya menyebabkan peningkatan signifikan pada aset bermasalah karena bank-bank dengan rantai modal yang rusak mengalami kebangkrutan, yang semakin memperburuk resesi.
Untuk mencegah persaingan jahat antar bank dan untuk mengatur pasar simpan pinjam, Federal Reserve memperkenalkan sejumlah kebijakan, salah satunya adalah suku bunga pinjaman utama – Prime Rate.
Kebijakan ini menganjurkan penetapan suku bunga acuan tunggal yang berfungsi sebagai suku bunga minimum untuk pinjaman, dan bank harus memberikan pinjaman pada suku bunga di atas suku bunga pinjaman optimal untuk menstabilkan tatanan pasar.
Bagaimana cara menghitung Prime Rate?
Suku Bunga Dasar Pinjaman (selanjutnya disebut sebagai LPR), adalah suku bunga yang dikenakan oleh bank komersial untuk pinjaman kepada pelanggan mereka dengan peringkat kredit tertinggi – peminjam yang paling layak mendapatkan kredit ini biasanya adalah beberapa perusahaan terbesar.
Pada tahun 1930-an, atas inisiatif Wall Street Journal, LPR dihitung dengan menimbang 22-23 kutipan dari 30 bank komersial terbesar di Amerika Serikat, dipilih berdasarkan aturan penentuan LPR pasar, dan diterbitkan secara berkala. dalam edisi kertas Wall Street Journal, dan Prime Rate yang diterbitkan ini mewakili batas bawah seluruh suku bunga pinjaman di pasar.
Mekanisme untuk menentukan tingkat suku bunga LPR berkembang selama hampir delapan puluh tahun: Awalnya, sebagian besar bank mengutip Federal Funds Target Rate (FFTR) ketika bank memiliki tingkat kebebasan yang tinggi untuk mengatur suku bunga.
Namun pada tahun 1994, Federal Reserve setuju dengan bank-bank komersial bahwa LPR akan mengambil bentuk penetapan penuh terhadap suku bunga target dana federal, dengan rumusnya adalah Suku Bunga Perdana = Suku Bunga Target Dana Federal + 300 basis poin.
300 basis poin ini merupakan nilai perantara, artinya selisih antara Suku Bunga Utama dan Suku Bunga Dana Federal diperbolehkan untuk berfluktuasi sedikit di atas dan di bawah 300 basis poin.Untuk sebagian besar periode sejak tahun 1994, selisih ini berkisar antara 280 dan 320 basis poin.
Mulai tahun 2008, ketika sektor perbankan menjadi lebih terkonsentrasi dan sebagian besar bank dikendalikan oleh segelintir bank, jumlah bank yang terdaftar dalam LPR dikurangi menjadi sepuluh, dan suku bunga LPR yang dipublikasikan di Wall Street berubah ketika suku bunga utama mulai berlaku. dari tujuh bank berubah.
Dengan diperkenalkannya mekanisme kuotasi ini, bank umum hampir kehilangan otonominya dalam menyesuaikan Prime Rate.
Mengapa saya harus peduli dengan Prime Rate?
Prime Rate, yang diterbitkan oleh Wall Street Journal, merupakan indikator suku bunga di AS dan digunakan sebagai suku bunga dasar oleh lebih dari 70% bank.
Suku bunga pinjaman konsumen biasanya didasarkan pada suku bunga utama ini, dan ketika suku bunga ini berubah, banyak konsumen juga akan melihat perubahan suku bunga kartu kredit, pinjaman mobil, dan pinjaman konsumen lainnya.
Kami baru saja menyebutkan bahwa perhitungan suku bunga utama berasal dari Federal Funds Target Rate + 300 basis poin, dan “Federal Funds Target Rate” adalah “Ketertarikan” Fed terhadap kenaikan suku bunga yang melonjak tahun ini.
Setelah The Fed menaikkan suku bunga untuk ketiga kalinya pada bulan September sebesar 75 basis poin, suku bunga utama naik menjadi 3% menjadi 3,25% dan menambahkan tambahan suku bunga utama sebesar 3% yang pada dasarnya merupakan nilai minimum saat ini untuk suku bunga pinjaman di pasar.
Sumber gambar: https://www.freddiemac.com/pmms
Pada hari Kamis, Freddie Mac melaporkan tingkat suku bunga hipotek tetap selama 30 tahun rata-rata 6,7% – lebih tinggi dari perkiraan kami mengenai suku bunga utama.
Perhitungan di atas juga memberi kita pemahaman yang lebih baik tentang bagaimana dampak kenaikan suku bunga ditransmisikan begitu cepat ke pasar hipotek.
Perubahan suku bunga utama juga akan berdampak lebih langsung pada beberapa pinjaman rumah, seperti pinjaman dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, yang disesuaikan setiap tahun, dan Pinjaman Ekuitas Rumah (HELOCs), yang terkait langsung dengan suku bunga utama.
Setelah memahami “kehidupan masa lalu” dari suku bunga utama, akan lebih membantu bagi kita untuk memantau tren suku bunga hipotek, dan mengingat kebijakan kenaikan suku bunga The Fed yang sedang berlangsung, pembeli rumah yang membutuhkan kredit harus memulainya lebih awal untuk menghindari kehilangan waktu yang tepat untuk mendapatkan jaminan. tingkat yang lebih rendah.
Pernyataan: Artikel ini diedit oleh AAA LENDINGS;beberapa rekaman diambil dari Internet, posisi situs tidak terwakili dan tidak boleh dicetak ulang tanpa izin.Ada risiko di pasar dan investasi harus berhati-hati.Artikel ini bukan merupakan nasihat investasi pribadi, juga tidak mempertimbangkan tujuan investasi spesifik, situasi keuangan, atau kebutuhan pengguna individu.Pengguna harus mempertimbangkan apakah opini, opini, atau kesimpulan apa pun yang terkandung di sini sesuai dengan situasi khusus mereka.Investasikan sesuai dengan risiko Anda sendiri.
Waktu posting: 11 Oktober 2022